Day-Trading Gold ETFs: melhores dicas Os fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) são uma das formas mais simples de trocar ouro. Existem ETFs de ouro com muita liquidez e, ao contrário dos futuros. Os ETFs não expiram. Gold ETFs também oferecem diversidade - trocar o preço do ouro, ou trocar um ETF relacionado a produtores de ouro. O ouro, como outros ativos, se move em tendências de longo prazo. Essas tendências atraem grande número de comerciantes em certas junções, proporcionando as condições comerciais mais favoráveis. Heres como aproveitar. Enquanto o SPDR Gold Trust (GLD) e iShares Gold Trust (IAU) são freqüentemente chamados ETFs, eles são realmente trusts. O trust é o próprio ouro físico. Um ETF, por outro lado, é um fundo que normalmente investe em produtos que acompanham o preço do ouro, como o futuro do ouro. Os ETFs e os fideicomissos são ambos aceitáveis para fins comerciais diários. Os mencionados acima são os fideicultores de ouro mais líquidos e ativamente negociados, com mais de 5 milhões e 2 milhões de ações, respectivamente (em média), trocando as mãos diariamente. O iShares Gold Trust é cerca de um décimo do preço do SPDR Gold Trust e, portanto, terá menor movimento intradía em termos absolutos em dólares, mas o preço mais baixo significa que grandes quantidades podem ser negociadas. O preço e o volume do SPDR Gold Trust o tornam mais favorável para o dia de negociação. Os ETFs de ouro-minerador populares - fundos que compram ações de mineradoras de ouro e refletem seu desempenho - são os vetores de mercado Gold Miners ETF (GDX) e os vetores de mercado Junior Gold Miners Fund (GDXJ). Quando Day-Trade Gold Trusts e ETFs Volatility é um amigo de day-traders. O movimento freqüente dos preços, aliado à liquidez, cria um maior potencial de lucros (e perdas) em pouco tempo. Concentre-se em ETF e fideicomissos de ouro quando o preço do dia-a-dia flutue pelo menos 2. Aplique um indicador de intervalo médio real (ATR) de 14 dias em um gráfico diário de ouro e, em seguida, divida o valor ATR atual pelo ETFs ou confiança atual Preço e multiplique o resultado por 100. Se o número não for superior a 2, o mercado não é ideal para ETF ou Fideicomissos de ouro dia-negociação. O Gold Miner e Junior Gold Miner ETFs são tipicamente mais voláteis do que os fundos de ouro. Quando o preço do ouro é constante, os mineiros de ouro podem oferecer um pouco mais de oportunidades comerciais no dia, devido à sua maior volatilidade. Figura 1. Vetores de mercado O ETF de mineradores de ouro com gráfico ATR (14 dias) Diariamente Durante a tendência de baixa à esquerda na figura 1, o movimento do dia-a-dia é geralmente mais de 2 (leitura ATR dividida pelo preço). À medida que o preço se move para um período mais paralelo em direção ao final de 2013, o movimento diário cai abaixo de 2, pois o ATR declina continuamente. Provavelmente haverá menos oportunidades intradiárias nesse ambiente e com menor potencial de lucro do que quando o ETF é mais volátil. Day-Trading Gold Miner ETFs e Gold Trusts Quando o SPDR Gold Trust estiver movendo mais de 2 por dia, concentre-se nisso. Se a confiança estiver se movendo com menos de 2, troque um dos ETFs mineiros de ouro se estiver movendo mais de 2. Essas são as condições recomendadas para o dia de negociação, embora os fideicomisos de ouro e ETFs possam ser negociados usando o seguinte método mesmo durante não - tempos voláteis (menos de 2 movimentos diários). As negociações só são tomadas na direção das tendências. Para uma tendência de alta, o preço deve ter feito recentemente um balanço alto, e você está olhando para entrar em um pullback. Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar para pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma pausa é uma pequena consolidação, onde o preço deixa de progredir para a desvantagem e se move mais lateralmente. Uma vez que a pausa ocorreu, compre quando o preço ultrapassa as pausas, já que vamos assumir que o preço continuará a subir de tendência. A pausa deve ter um nível mais baixo do que o anterior balanço baixo. Se isso não acontecer, adverte que a tendência de alta pode estar em perigo e nenhum comércio é feito. Após a entrada, coloque uma perda de parada logo abaixo da retração baixa. Figura 2. Dia de Comércio de SPDR Gold Trust A tática é a mesma coisa para uma tendência de baixa, o preço deve ter feito recentemente um balanço baixo, e você está olhando para entrar em um pullback (neste caso, o pullback será para o lado oposto). Em algum momento durante o pullback, o preço deve pausar para pelo menos duas ou três barras de preços (gráfico de um ou dois minutos). Uma vez que ocorreu a pausa, a venda curta quando o preço descer abaixo das pausas baixas, já que vamos assumir que o preço continuará a tendência menor. A pausa deve ter um nível mais baixo do que o anterior balanço alto. Se isso não acontecer, ele adverte que a tendência de baixa pode estar em perigo e nenhum comércio é feito. Após a entrada, coloque uma perda de parada logo abaixo da retração baixa. Metas e armadilhas A estratégia tenta capturar movimentos de tendências em ETF e fiduciários relacionados ao ouro. Isso deve ser feito idealmente quando houver volatilidade adequada do mercado. Caso contrário, as tendências tendem a perder o seu objetivo de lucro. O objetivo do lucro é baseado em um múltiplo de nosso risco. Quando a volatilidade diária é perto de 2, apontar para um alvo de lucro duas vezes seu risco. Quando a volatilidade se aproxima de 4 e há uma forte tendência intradía e no gráfico diário, apontar para uma meta de lucro três ou possivelmente até quatro vezes seu risco. Na figura 2, uma negociação longa é tomada em 122.33 e uma parada é colocada em 122.25, resultando em um risco de 8 centavos por ação. Um alvo é, portanto, colocado 16 centavos (2 x 8 centavos) acima do preço de entrada, dando um alvo de 122,49. Em condições mais voláteis, o alvo poderia ser estendido para 24 ou 32 centavos acima do preço de entrada (risco três e quatro vezes, respectivamente). A estratégia não é sem armadilhas. Uma das principais questões é que a pausa dentro do pullback pode ser bastante grande, o que por sua vez tornará a parada e o risco bastante grande. Também pode haver várias pausas dentro de um pullback escolhendo qual deles para negociar pode ser bastante subjetivo. Se não houver pausa - apenas uma retrocessão acentuada e um movimento brusco na direção de tendências - a estratégia irá deixar você sem uma troca. O objetivo de lucro é fixado em um múltiplo de risco para compensar os comerciantes por assumir esse risco. O preço pode mostrar sinais de uma inversão, no entanto, antes que o alvo seja atingido. Um passo opcional é mover a parada para apenas abaixo de novos mínimos quando eles se formam durante uma tendência de alta, ou mova a parada para baixo para apenas acima de altos novos como eles se formam durante uma tendência de baixa. A parada está se movendo com a tendência - atuando como uma parada final - e serve para bloquear algum ganho ou reduzir a perda se a tendência se reverter. O ouro não é sempre popular, então, quando o preço do ouro mal se move, os comerciantes do dia devem deixar os ETF dourados e confiam sozinhos. Quando a volatilidade aumenta, porém, a troca do dia está garantida. Concentre-se em negociar com a tendência. Aguarde uma retração e uma pausa no preço. A pausa é o que fornece o gatilho para entrar no comércio. Quando o preço sair da pauseconsolidation de volta na direção de tendências, pegue o comércio. Faça uma parada apenas fora da pausa de preço. Seu alvo deve compensar o risco que você está tomando, fixar um alvo de duas vezes seu risco ou potencialmente mais em condições inseguras. Divulgação: No momento da redação, Cory Mitchell não possuía nenhum dos valores mencionados neste artigo. Fundamentos de Fundos: Estratégias Essencialmente, os contratos de futuros tentam prever o valor de um índice ou commodity em alguma data no futuro. Os especuladores no mercado de futuros podem usar diferentes estratégias para aproveitar os preços crescentes e em declínio. Os mais comuns são conhecidos como longos, curtos e se espalham. Going Long Quando um investidor vai por muito tempo - ou seja, entra em um contrato concordando em comprar e receber a entrega do subjacente a um preço fixo - isso significa que ele ou ela está tentando lucrar com um futuro aumento antecipado de preços. Por exemplo, digamos isso, com uma margem inicial de 2.000 em junho, Joe, o especulador, compra um contrato de ouro de setembro com 350 por onça, para um total de 1.000 onças ou 350.000. Ao comprar em junho, Joe está indo por muito tempo, com a expectativa de que o preço do ouro aumentará quando o contrato expirar em setembro. Em agosto, o preço do ouro aumenta em 2 a 352 por onça e Joe decide vender o contrato para obter um lucro. O contrato de 1000 onças agora valeria 352 mil e o lucro seria de 2.000. Dado a alavancagem muito alta (lembre-se, a margem inicial foi de 2.000), ao longo, Joe ganhou 100 lucros. Claro, o contrário seria verdadeiro se o preço do ouro por onça caiu em 2. O especulador teria percebido um 100 perda. Também é importante lembrar que ao longo do tempo em que Joe segurou o contrato, a margem pode ter caído abaixo do nível da margem de manutenção. Ele, portanto, teria que responder a várias chamadas de margem, resultando em uma perda ainda maior ou menor lucro. Going Short Um especulador que fica curto - ou seja, conclui um contrato de futuros, concordando em vender e entregar o subjacente a um preço fixo - está buscando lucrar com a queda dos níveis de preços. Ao vender alto agora, o contrato pode ser recomprado no futuro a um preço mais baixo, gerando assim um lucro para o especulador. Digamos que Sara fez algumas pesquisas e chegou à conclusão de que o preço do petróleo ia diminuir nos próximos seis meses. Ela poderia vender um contrato hoje, em novembro, no preço mais alto atual, e comprá-lo dentro dos próximos seis meses após o preço ter diminuído. Esta estratégia é chamada de curta duração e é usada quando os especuladores se aproveitam de um mercado em declínio. Suponha que, com um depósito de margem inicial de 3.000, a Sara vendeu um contrato de petróleo bruto de maio (um contrato equivale a 1.000 barris) em 25 por barril, no valor total de 25.000. Em março, o preço do petróleo atingiu 20 por barril e Sara sentiu que era hora de cobrar seus lucros. Como tal, ela comprou o contrato que foi avaliado em 20.000. Saindo, Sara ganhou 5000. Mais uma vez, se a pesquisa de Saras não tivesse sido minuciosa, e ela tomou uma decisão diferente, sua estratégia poderia ter acabado em grande perda. Spreads Como você pode ver, ir longas e curtas são posições que basicamente envolvem a compra ou venda de um contrato agora, para aproveitar o aumento ou a queda dos preços no futuro. Outra estratégia comum utilizada pelos comerciantes de futuros é chamada de spreads. Os spreads envolvem aproveitar a diferença de preço entre dois contratos diferentes da mesma commodity. A propagação é considerada uma das formas mais conservadoras de negociação no mercado de futuros, porque é muito mais seguro do que a negociação de contratos de futuros de longo prazo (nua). Existem muitos tipos diferentes de spreads, incluindo: spread de calendário - envolve a compra e venda simultânea de dois futuros do mesmo tipo, com o mesmo preço, mas diferentes datas de entrega. Intermarket Spread - Aqui, o investidor, com contratos do mesmo mês, é longo em um mercado e é curto em outro mercado. Por exemplo, o investidor pode tomar Short June Wheat e Long June Carne de porco. Intercâmbio de spread - Este é qualquer tipo de spread em que cada posição é criada em trocas de futuros diferentes. Por exemplo, o investidor pode criar uma posição no Chicago Board of Trade (CBOT) e no London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). Guia de negociação de Futuros de Tutoriais Escrito pela Associação Nacional de Futuros Mesmo que você decida participar da negociação de futuros De uma maneira que não envolve ter que tomar decisões de negociação diárias (como uma conta gerenciada ou um pool de commodities), é, no entanto, útil para entender os dólares e centavos de como os ganhos e perdas de negociação de futuros são realizados. Se você pretende trocar sua própria conta, esse entendimento é essencial. Decenas de diferentes estratégias e variações de estratégias são empregadas por futuros comerciantes em busca de lucros especulativos. Aqui está uma breve descrição e ilustração de várias estratégias básicas. Comprar (longo) para lucrar com um aumento de preço esperado Alguém que espera que o preço de uma determinada mercadoria ou item aumente durante um determinado período de tempo pode procurar lucrar com a compra de contratos de futuros. Se correto na previsão da direção e tempo da mudança de preço, o contrato de futuros pode ser vendido mais tarde pelo preço mais alto, obtendo lucro. Se o preço diminui em vez de aumentar, o comércio resultará em uma perda. Devido à alavancagem, o ganho ou perda pode ser maior do que o depósito de margem inicial. Por exemplo, assumir que é agora janeiro, o contrato de futuros de soja de julho está atualmente cotado em 6,00 um alqueire e, nos próximos meses, você espera que o preço aumente. Você decide depositar a margem inicial requerida de 1.000 e comprar um contrato de futuros de soja de julho. Suponha ainda que, até abril, o preço de futuros da soja de julho subisse para 6,40, e você decide aproveitar seu lucro vendendo. Uma vez que cada contrato é de 5.000 bushels, seu lucro de 40 centavos de bushel seria de 5.000 bushels x 40cent ou 2.000 custos de transação menores. Suponha, no entanto, que, em vez de aumentar para 6,40, o preço de futuros de soja de julho diminuiu para 5,60 e, para evitar a possibilidade de perda adicional, você optar por vender o contrato a esse preço. Em 5 mil bushels, sua perda de 40 centavos de bushel chegaria a mais de 2.000 custos de transação. Observe que a perda neste exemplo excedeu o depósito inicial de 1.000. Seu corretor então pediria, quando necessário, fundos adicionais para cobrir a perda. Caso não tivesse compensado a posição e o contrato de soja estava aberto na sua conta, seu corretor pediria que você deposite mais fundos de margem em sua conta para cobrir as perdas projetadas marcadas para o preço de liquidação. Vender (Going Short) para lucrar com uma redução de preço esperada A única maneira de diminuir para lucrar com uma redução de preço esperada difere de longo para lucro de um aumento de preço esperado é a seqüência das negociações. Em vez de comprar um contrato de futuros, você primeiro vende um contrato de futuros. Se, como esperado, o preço declina, um lucro pode ser realizado depois comprando um contrato de futuros de compensação ao preço mais baixo. O ganho por unidade será o valor pelo qual o preço de compra está abaixo do preço de venda anterior. Por exemplo, suponha que, em janeiro, sua pesquisa ou outra informação disponível indica uma diminuição provável nos preços do gado nos próximos meses. Na esperança de lucrar, você deposita uma margem inicial de 700 e vende um contrato de futuros de bovinos vivos de abril a um preço de, digamos, 85cent a libra. Cada contrato é de 40.000 libras, o que significa que cada 1cent uma libra de mudança de preço aumentará ou diminuirá o valor do contrato de futuros em 400. Se, em março, o preço diminuiu para 80centos por libra, um contrato de futuros de compensação pode ser comprado em 5cent uma libra abaixo do preço de venda original. No contrato de 40.000 libras, esse é um ganho de 5cent x 40,000 lbs. Ou 2.000 custos de transação menores. Suponha que você estava errado. Em vez de diminuir, o preço de futuros de bovinos em abril cresce para 90centos por libra até o final de março, quando você liquida sua posição de futuros curtos através de uma compra compensatória. O resultado seria como mostrado acima. Neste exemplo, a perda de 5centos por cento na transação futura resultou em uma perda total dos 2.000 custos de transação mais. Embora a maioria das transações de futuros especulativos implique uma compra simples de contratos de futuros para lucrar com um aumento de preço esperado - ou uma venda igualmente simples para lucrar com uma redução de preço esperada - existem muitas outras estratégias possíveis. Spreads são um exemplo. Um spread, pelo menos na sua forma mais simples, envolve a compra de um contrato de futuros e a venda de outro contrato de futuros. O objetivo é lucrar com uma mudança esperada na relação entre o preço de compra de um e o preço de venda do outro. Como ilustração, assumir agora o novembro, que o preço de futuros de março CBOT mini Wheat é atualmente 3,50 um alqueire e o preço de futuros de maio de Trigo CBOT é atualmente 3,55 um alqueire, uma diferença de 5 centavos. Sua análise das condições do mercado indica que, nos próximos meses, a diferença de preço entre os dois contratos se ampliará para se tornar superior a 5cent. Para lucrar se você estiver certo, você poderia vender o contrato de futuros de março (o contrato de menor preço) e comprar o contrato de futuros de maio (o contrato de preço mais alto). Suponha que o tempo e os eventos provem que você está certo e, em fevereiro, o preço de futuros de março subiu para 3,60 e o preço de futuros de maio é de 3,75, uma diferença de 15centos. Ao liquidar ambos os contratos neste momento, você pode perceber um ganho líquido de 10cent um alqueire. Uma vez que cada contrato é de 1.000 bushels, o ganho total é de 100. Se o spread (a diferença de preço) diminuísse em 10cent um bushel em vez de alargado por 10cent um bushel, as transações apenas ilustradas resultariam em uma perda de 100. Por causa da Potencial de uma perna do spread para se proteger contra a perda de preços na outra etapa e porque ganhos e perdas ocorrem apenas como resultado de uma mudança na diferença de preço - e não como resultado de uma mudança no nível geral de preços de futuros - Os spreads são frequentemente considerados mais conservadores e menos arriscados do que ter uma posição de longo prazo ou curta. Em geral, esse pode ser o caso. Deve reconhecer-se, porém, que a perda de um spread pode ser tão grande como - ou mesmo maior do que - o que pode ser incorrido em ter uma posição de futuro definitiva. Um aumento ou redução negativa do spread durante um determinado período de tempo pode exceder a mudança no nível geral dos preços de futuros, e é possível experimentar perdas em ambos os contratos de futuros envolvidos (isto é, nas duas pernas do spread) . Existem números praticamente ilimitados e tipos de possibilidades de propagação, assim como muitas outras estratégias de negociação de futuros ainda mais complexas. Estes, no entanto, estão além do escopo de um folheto introdutório e devem ser considerados apenas por alguém que entende inteiramente a aritmética de risco em risco envolvida. Ordens de parada Uma ordem de parada é uma ordem colocada com seu corretor para comprar ou vender um determinado contrato de futuros se e quando o preço atingir um nível especificado. As ordens de parada são freqüentemente usadas pelos comerciantes de futuros em um esforço para limitar o valor que podem perder se o preço do futuro se mover contra sua posição. Por exemplo, você deveria comprar um contrato de futuros de petróleo bruto com 61 barris e desejava limitar sua perda a 1 barril, você pode fazer uma ordem para vender um contrato de compensação se o preço cair para 60 o barril. Se e quando o mercado atingir o preço que você especificar, uma ordem de parada torna-se uma ordem para executar o comércio desejado. No entanto, não pode haver garantias de que será possível, em todas as condições de mercado, executar a ordem ao preço especificado. Em um mercado ativo e volátil, o preço do mercado pode estar diminuindo (ou aumentando) tão rapidamente que não há oportunidade de liquidar sua posição no preço de parada que você designou. É importante entender cada troca de regras e regulamentos quanto ao tipo de pedidos permitidos e as nuances de cada um. No caso de os preços terem subido ou caído em um mercado que utiliza um limite máximo diário, e atualmente não há negociação no contrato (conhecido como ldquolock limitrdquo market), pode não ser possível executar seu pedido a qualquer preço. Além disso, embora isso aconteça com pouca frequência, é possível que os mercados possam ser um limite de bloqueio por mais de um dia, resultando em perdas substanciais para os comerciantes de futuros que podem achar impossível liquidar a perda de posições futuras. Sujeito aos tipos de limitações que acabamos de discutir, as ordens de parada podem, no entanto, fornecer uma ferramenta útil para o comerciante de futuros que busca limitar suas perdas. Além de fornecer uma maneira de limitar as perdas, as ordens de parada também podem ser empregadas para proteger os lucros. Por exemplo, se você comprou contratos de futuros de petróleo bruto com 61 barris e o preço agora está em 64 o barril, você pode querer fazer uma ordem para vender se e quando o preço declina para 63. Isso (novamente sujeito ao descrito Limitações das ordens de parada) poderiam proteger 2 de seus 3 lucros existentes, enquanto ainda permitem que sua posição se beneficie de qualquer aumento contínuo no preço. Por simplicidade, exemplos não levam em consideração comissões e outros custos de transação. Esses custos são importantes, no entanto, e você deve ter certeza de compreendê-los.
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